上柴股份再融资成功 方案调整或求帮忙

　　上柴股份非公开发行再融资近日终于完成。据了解，自2011年3月首次预案公布以来，已历时一年有余。分析认为，公司本次发行并不顺利，其中不乏调整发行预案，再加上市公司帮忙认购股份最终才得以勉强成功发行。

　　上柴股份日前公布非公开发行再融资结果，公告显示，本次最终非公开发行6287.35万股，获得再融资8.46亿元。

　　对此，有市场分析人士认为，上柴股份本次非公开发行再融资并不顺利。该分析人士说：“本次再融资可谓是磕磕绊绊，在调整过发行预案后，募集金额还是未能达到期望的数额。”

　　实际上，上柴股份本次再融资的预期金额为10亿元。资料显示，首次再融资预案公布日期为2011年3月2日，预案拟发行7000万股，拟募集资金总额10亿元。确定发行价格为14.8元/股，定价基准日为预案公布当日。

　　不过，首次预案公布后不到半年，上柴股份董事会即做出了调整本次非公开发行预案的决定。2011年8月29日，上柴股份董事会决定调整非公开发行预案为，拟发行股份增加500万股到7500万股，同时定价基准日发生改变为当年8月30日，因此导致发行价格有所下调到13.46元/股。对于发行方案的调整，上柴股份直言不讳地给出的解释原因为，因国内a股实际情况所致。资料显示，在首次方案和调整方案的这段时间内，上证综指下挫了11.92%，而上柴股份股价由17元的位置降至了14元左右的位置，下跌幅度为16.91%。

　　“市场有变化，公司股价下跌严重，肯定会影响非公开发行对象认购的意愿。如果不做出调整的话，不排除再融资方案失败的可能。”上述分析人士解释道。

　　值得注意的是，本次非公开发行方案除了调整方案外，多家上市公司帮忙认购也是其发行勉强成功不可或缺的因素。资料显示，上柴股份控股股东上汽集团认购了本次发行股票的29.54%；此外，威孚高科也同时认购了本次发行的1480万股。对此，上述分析人士说：“如果说上汽集团作为上柴股份大股东帮忙认购尚在情理之中的话，威孚高科的出手相助，足可以说明本次非公开发行的艰难。不排除存在业务上的往来，而无奈认购救助的可能。”